IMA 계좌, 예금과 투자의 경계에 선 금융상품

새롭게 등장한 IMA 계좌는 예금의 안전성과 투자 상품의 수익률을 모두 고려한 구조로 주목받고 있습니다.
증권사를 통해 개설되며, 만기 유지 시 원금 약정을 받을 수 있는 점이 특징입니다.
하지만 세금, 운용 방식 등 반드시 알고 시작해야 할 요소도 많습니다.

 

 

 

 

IMA 계좌란 무엇인가요?

IMA 계좌(Individual Managed Account)는 증권사가 고객 자금을 일정한 구조로 운용해 수익을 돌려주는 투자 전용 계좌입니다.
예금처럼 안정적이면서도, CMA보다 높은 수익률을 목표로 설계된 상품군이며, 2025년 말부터 국내에서도 순차적으로 도입되고 있습니다.

기본적인 상품 구조와 원리

- 고객이 예치한 자금은 증권사를 통해 기업금융 자산 등에 분산 투자됩니다.
- 상품 구성은 안정형, 일반형, 투자형으로 구분되며, 유형에 따라 수익률이 다릅니다.
- 만기까지 유지 시 증권사가 약정한 원금 반환 구조를 제공합니다. (단, 법적 예금자 보호는 아님)

투자 유형별 차이점

유형	주요 대상	수익률 범위	추천 대상
안정형	대기업 금융자산	4~4.5%	초보 투자자, 안전 선호자
일반형	인프라·중견기업	5~6%	중위험 감수 가능 투자자
투자형	벤처·중소기업	6~8%	고수익 기대 투자자

IMA 계좌의 장점 요약

✔ 만기 유지 시 원금 약정 지급 가능
✔ CMA 대비 높은 수익률 구조
✔ 하루만 예치해도 이자가 발생 (일복리 적용)
✔ 체크카드 기능 포함으로 실생활 활용도 우수
✔ 투자 접근성을 고려한 유형별 선택 가능

 

 

 

 

유의해야 할 점

- 중도 해지 시 불이익: 원금 보장 제외 또는 수익 감소 발생 가능
- 운용보수/성과보수: 수수료 구조가 복잡할 수 있어 사전 확인 필요
- 예금자 보호법 미적용: 금융사 파산 시 원금 손실 가능성 존재
- 세금 주의: 금융소득 2천만 원 초과 시 종합과세 대상 포함

* 위 조건은 개인 상황, 소득 규모, 투자 기간 등에 따라 달라질 수 있습니다.

IMA 계좌 vs 예금 · CMA

항목	IMA 계좌	예금	CMA
수익률	4~8%	1.5~2.5%	약 3%
위험도	중간	매우 낮음	낮음
예금자 보호	✕	O	✕
자금 활용	중장기 운용	단기 보관 가능	단기 운용 중심

한눈에 요약

항목	내용
상품 이름	IMA 계좌 (종합투자계좌)
개설 기관	미래에셋증권, 한국투자증권 등
상품 구조	증권사가 자금을 운용, 수익 분배
원금 보장	만기 유지 조건 하 증권사 약정 지급
세금	2천만 원 초과 시 종합과세 대상
적합 대상	여유 자금 운용 희망하는 중장기 투자자

자주 묻는 질문 (FAQ)

Q1. IMA 계좌는 누구에게 적합한가요?
A. 1년 이상 자금을 운용할 수 있는 중장기 투자자에게 적합합니다.

Q2. CMA 계좌보다 어떤 점이 다른가요?
A. 수익률은 IMA가 더 높지만, 유동성은 CMA가 더 우수합니다.

Q3. 세금 문제는 어떻게 되나요?
A. 만기 수익이 금융소득에 포함되어 연 2천만 원 초과 시 종합소득세 과세 대상이 될 수 있습니다.

Q4. 원금이 100% 안전한가요?
A. 예금자보호는 없으며, 증권사의 약정에 따라 만기 유지 시에만 원금이 보장됩니다.

Q5. 수수료는 어느 정도인가요?
A. 상품마다 다르며, 운용보수·성과보수 구조가 있을 수 있으므로 개별 상품 확인이 필요합니다.